В последнее время часто можно услышать, что серебро является одним из самых недооцененных активов и имеет огромный потенциал роста. Так ли это, попробуем разобраться в этой статье.
Кроме этого, речь пойдёт о том, где используется серебро, почему серому металлу предрекают настолько радужные перспективы, как определить дорого или дешево стоит серебро в настоящее время, а также в чём заключаются плюсы и минусы такой инвестиции?
После прочтения этой статьи рекомендую также ознакомится с другими материалами по теме инвестиций в драгоценные металлы:
Стоит ли инвестировать в ЗОЛОТО?
МОНЕТЫ или СЛИТКИ. Что выбрать?
ТОП-5 золотых и серебряных инвестиционных МОНЕТ МИРА.
Как отличить оригинальную монету от подделки?
Как и где купить инвестиционное ЗОЛОТО и СЕРЕБРО в Польше?
Начнём с того, где именно используется серебро. По данным за 2021 год 46% серебра было использовано в электронной промышленности, 22% в инвестиционных целях для изготовления монет и слитков, 16% для изготовления ювелирных изделий, 9% в фотовольтаике для производства солнечных панелей, 4% для производства столовых приборов и 3% в промышленности, связанной с фотографией. Это значит, что суммарно в промышленности в 2021 году было использовано 58 % серебра от общего объёма спроса за этот год.
Для сравнения, интересно на этом фоне выглядит мировой спрос на золото. Так всё в том же 2021 году 55% жёлтого металла было предназначено на изготовление ювелирных изделий, 25 % было использовано в инвестиционных целях, 11% закуплено центральными банками и только 8% было задейстовано в промышленности.
Как видно, серебро в отличие от золота – это металл, задействованный в промышленности в гораздо большей степени, а учитывая тот факт, что в промышленности серебро используется в таких перспективных по мнению многих экспертов направлениях, как производство чипов, электромобилей и солнечных панелей, то ожидается, что и спрос на этот металл будет увеличиваться.
Что касается стоимости серебра, то на момент написания этих строк, она составляет 24 доллара за одну унцию, а вот если посмотреть на график за последние 50 лет, то можно увидеть, что его стоимость временами изменялась очень быстро и динамично.
Так в 1980 году цена серебра достигла почти 50 долларов за унцию, потом долгое время с 1987 по 2005 год находилась в диапазоне от 3 до 7 долларов, после чего всего за несколько лет снова взлетела почти до 50 долларов в 2011, затем достигла дна на отметке в 11 долларов во время эпидемии коронавируса в 2020-ом, а всего через несколько месяцев в этом же году выросла с 11 до 30 долларов. В общем-то, волатильность весьма впечатляющая…
Как определить дорого или дёшево стоит серебро?
А сейчас расскажу о способах с помощью которых можно определить, или по-крайней мере попытаться это сделать, дорого или дёшево стоит серебро в настоящее время.
Для этого существует несколько способов, таких как, к примеру, сравнение стоимости серебра со стоимостью золота на основании коэффициента Gold to Silver Ratio или сравнение со стоимостью индекса акций американских компаний Доу Джонса – Dow to Silver Ratio.
Ниже Вы можете увидеть график, который показывает сколько унций серебра нужно для того, чтобы купить индекс Доу Джонса. Как видно, в настоящий момент (декабрь 2022 года) этот показатель близок к своим историческим максимумам и говорит о том, что серебро недооценено относительно одного из основных индексов акций.
Что касается второго коэффициента под названием Gold to Silver Ratio – то это показатель, который говорит о том, сколько унций серебра нужно для того, чтобы купить одну унцию золота.
Глядя на график, можно увидеть, что в декабре 2022 года этот показатель также был близок к своим максимальным значениям и говорит о том, что серебро исторически недооценено относительно жёлтого металла.
Думаю, не менее красноречиво о перспективах стоимости серебра может говорить и следующий график. Его я, к слову, уже публиковал в предыдущей статье под названием «Стоит ли инвестировать в золото?».
На графике показана сумма активов федеральной резервной системы США. В большом упрощении это сумма когда либо созданных долларов. Как можно увидеть, общее количество долларов за последние 20 лет увеличилось более чем в 10 раз.
Именно вот этот обозначенный участок графика с 2020 по 2022 год – это и есть главный ответ на вопрос о том, почему инфляция во всём мире в 2022 году достигла рекордных значений за последние десятилетия… Если количество созданных денег превышает количество созданных товаров и услуг, то и цены начинают расти. Все остальные причины, о которых можно услышать от политиков по телевизору – это не более чем пыль в глаза. Безусловно, другие факторы также оказывают влияние на уровень инфляции, но без увеличения количества денег в обращении, при более менее стабильном спросе и предложении товаров и услуг, рост цен по законам математики и экономики невозможен.
Возвращаясь же к перспективам роста стоимости серебра, не думаю, что в краткосрочной перспективе здесь стоит искать какие-либо закономерности, но печатание огромного количества ничем не обеспеченных денег регулярно вызывает нарастающее недоверие к существующей финансовой системе и, по-моему мнению, рано или поздно приведёт к значительному росту стоимости драгоценных металлов. Если вдобавок к этому взять во внимание недооценку серебра по таким показателям как Gold to Silver Ratio и Dow to Silver Ratio, а также ожидающееся долгосрочное увеличение спроса со стороны промышленности на серый металл, то можно прийти к выводу, что перспективы серебра при нынешней цене выглядят действительно интересно.
Возможно, примерно к таким же выводам пришёл и Роберт Кийосаки, который в сентябре 2022 года опубликовал пост, в котором написал, что пришло время для того, чтобы бедные стали богатыми, и что в ближайшие 3-5 лет стоимость серебра останется на уровне 20 долларов, после чего вырастет до 100 или даже 500 долларов.
Кийосаки, однако, несмотря на моё к нему уважание, по причине того, что именно его книги около 10 лет назад направили меня на путь инвестиций, во-первых, нередко ошибается в своих прогнозах, а, во-вторых, в этом посте представил лишь одну сторону медали. На практике же инвестиции в серебро, помимо перспектив ошеломительного роста, имеют и значительное количество минусов, о которых и пойдёт речь далее.
Во первых, как мы уже могли увидеть, стоимость серебра может годами или даже более 10 лет находится в узком ценовом диапазоне и не расти. Здесь, правда, стоит отдать должное Кийосаки, т.к. примерно такого варианта развития событий он и ожидает и сильный рост стоимости прогнозирует только через 3 — 5 лет.
Кроме этого, покупая инвестиционные серебрянные монеты, а именно их Кийосаки имеет ввиду, говоря об инвестициях в серебро, покупатель автоматически теряет от 10% до 20% в зависимости от страны и дилера, у которого совершается покупка.
На практике это значит, что если Вы купите монеты, к примеру на 1000 долларов, а через 10 минут решите их там же продать, то получите обратно в лучшем случае 900 долларов.
Кроме этого, при инвестиции значительных сумм возникает проблема с хранением и транспортировкой приобретённого металла. Так, к примеру, при покупке монет массой в одну тройскую унцию и цене одной унции в 25 долларов, в случае инвестиции 10 тысяч долларов, общий вес приобретённых монет составит более 12 килограмм. При инвестиции 100 тысяч долларов – более 124 килограмм. В случае же переезда взять такую инвестицию с собой может быть не так и просто.
Следующий минус напрямую относится к предыдущему пункту и касается переезда. Как показали события последних лет, быстрый переезд из одной страны в другую для множества людей оказался одним из самых актуальных вопросов. И если переезд с драгоценными металлами по территории Европейского союза не должен вызвать особых трудностей, то в случае переездов между другими странами могут возникнуть определённые проблемы.
Предполагаю, что кто-то может возразить, что инвестировать в серебро можно посредством ETF. Но это, по-моему мнению, также не лучшее решение.
Во-первых, во времена кризисов и сильных потрясений могут иметь место значительные расхождения между ценой спот и реальной стоимостью монет и слитков. Как правило, в такие периоды цена спот будет значительно ниже, чем стоимость физического металла.
Во-вторых, у огромного количества инвесторов доступ к значительной части капитала представлен исключительно логином и паролем к брокерскому счету. Поэтому, если есть возможность обладать чем-то физически, за пределами интернета и существующей финансовой системы, то, считаю, такой возможностью стоит воспользоваться.
В данный момент, вероятно, кому-то могло показаться, что несмотря на весь потенциал серебра, представленные минусы перечёркивают его достоинства и это не такая уж привлекательная инвестиция.
Скорее, всё-таки, это не совсем так. Считаю, что на серебро вообще не стоит смотреть как на способ заработать денег, разбогатеть, поспекулировать или что-то в этом роде. По-моему мнению, серебро, здесь я говорю именно о физическом металле, это своего рода страховка на трудные времена, такие как война, прочие катаклизмы или возможный крах финансовой системы.
Серебро на протяжении последних тысячелетий было деньгами. И, несмотря на то, что у многих на слуху такое понятие как золотой стандарт, на практике, в прошлом, серебряный стандарт был не менее распространённым явлением. Для примера, в США на протяжении 40 лет, начиная с конца 18-го века и вплоть до 1834 года, серебряные монеты пользовались в США гораздо большей популярностью, чем золотые. А само понятие серебряного стандарта восходит ещё к временам Древней Греции, где серебро было первым металлом, используемым в качестве денежной единицы.
В случае же возникновения проблем в существующей финансовой системе, именно серебро, а не золото, ввиду его относительно невысокой стоимости, с большой долей вероятности станет временной заменой существующей формы денег. Кроме этого, серебро – это широко используемый в промышленности металл, а не пустышка в виде современных фиатных валют, поэтому, в долгосрочной перспективе, думаю, не существует других вариантов, кроме как рост стоимости серого металла. Но, как уже было сказано ранее, ввиду значительного количества минусов, вряд ли стоит смотреть на этот актив под призмой спекуляции с целью быстрого обогащения. Предполагаю, что серебро всё-таки должно выполнять в инвестиционном портфеле немного другую функцию…
По причине всё тех же минусов, присущих инвестициям в серебро, вряд ли стоит держать значительную часть капитала в этом металле. А вот небольшой процент от всего инвестиционного портфеля, состоящий из серебряных монет, в качестве страховки на трудные времена, видится вполне разумным решением.
В завершении отмечу, что информация в этой статье, а также сделанные в ней выводы — это исключительно моё видение ситуации и данного вопроса, которое, не исключаю, может не отражать полностью объективной картины, поэтому всегда проводите собственный анализ и принимайте свои собственные решения.
Спасибо, что дочитали до конца. Если эта статья была для Вас полезной, то Вы можете поддержать развитие этого блога одним из способов описанных здесь: Поддержать.
