В предыдущей статье речь шла о том, что следует сделать, перед тем как начать инвестировать. В этой расскажу о правилах, которые считаю особенно важными и которых придерживаюсь непосредственно в процессе инвестирования.
Если Вы ещё не прочитали предыдущую статью, то рекомендую начать именно с неё: «Что нужно сделать перед тем, как начать инвестировать?»
Несмотря на то, что правила, о которых пойдёт речь, вполне универсальны, предполагаю, что некоторые из них могут показаться не совсем логичными или даже странными. Но, подчеркну, что это правила, которыми пользуюсь лично я, и Вы имеете полное право на то, чтобы с ними не согласиться. Кроме этого, по мере того, как Вы будете всё больше узнавать о финансовых рынках, вполне вероятно, что каждое из правил, представленных ниже, будет казаться Вам всё более понятным и очевидным. Но если Вы только начинаете, то вывод об этом Вам предстоит сделать лишь по прошествии времени, а пока просто предлагаю поверить мне на слово…
1. Понимать, во что инвестируешь
Первое и пожалуй самое важное – это понимать во что именно инвестируешь, будь то акции, облигации или другие активы. Непонимание того, во что вкладываются деньги – это главная причина, по которой люди теряют деньги в инвестициях.
Если Вы инвестируете в ETF, то необходимо чётко понимать, почему Вы выбрали именно этот ETF, а не другой. Иметь представление о том, компании из каких стран и в каком соотношении входят в его состав, знать размер комиссий, способ репликации, страну регистрации ETF (Fund Domicile), что может существенно влиять на размер уплачиваемых налогов и многое другое. И что очень важно — мне кажется многие люди этого до конца не осознают – это понимать, что покупая ETF, мы не просто покупаем какой-то фонд или аббревиатуру из трёх букв, покупая ETF — мы покупаем частичку действующего бизнеса в сотнях или даже тысячах компаний по всему миру. Все эти компании ежедневно производят продукты питания, одежду, энергию, добывают полезные ископаемые, строят дома и предоставляют огромное количество других товаров и услуг, а частью полученной прибыли делятся с нами, как с владельцами небольшой доли в каждом из этих бизнесов.
То же самое относится и к тому, кто инвестирует в отдельные акции (хотя это, основываясь на научных исследованиях и статистике, намного более сомнительная затея). Только если вы ясно понимаете, что производит компания, есть ли у нее перспективы для дальнейшего роста, справедливо ли она оценена в момент покупки и есть ли у неё преимущества по сравнению с конкурентами. Только в том случае, если Вы можете чётко и внятно ответить на все эти вопросы – стоит владеть акциями той или иной компании.
Если Вы понимаете, чем именно владеете и представляете какую это имеет ценность, то при обвале рынка, Вам никогда не придёт в голову мысль о том, чтобы избавиться от своих активов только из-за того, что их цена падает. Единственное желание которое может возникнуть – это инвестировать ещё больше, но уже со значительной скидкой.
Если же Вы инвестируете во что-то… будь то ETF, отдельные акции, драгоценные металлы, криптовалюты или что-то ещё, только потому что это что-то растёт в цене, то Вы практически гарантированно потеряете деньги.
2. Диверсифицировать активы
Второй не менее важный пункт – это диверсификация или говоря простым языком «не хранить все яйца в одной корзине». Кроме диверсификации по классам активов, секторам и отраслям экономики, хотел бы обратить особое внимание на диверсификацию географическую: хранение всех своих сбережений или их большей части в акциях компаний одной страны или, возможно, в недвижимости в одной стране — это весьма и весьма рискованное решение.
3. Не слушать советов друзей, родственников, знакомых
Правило третье – это не слушать советов друзей, родственников и знакомых, которые, как правило, очень любят давать финансовые рекомендации, даже если сами мало что в этом понимают.
Скорее всего, если Вы не выросли в окружении, в котором из поколения в поколение, инвестиции были чем-то обыденным, то Вам неоднократно придётся услышать, что Вы инвестируете не в то и не так, или что рынки скоро рухнут, а может быть наоборот взлетят, или же инвестиции вообще не имеют смысла. Поэтому, к такого рода рекомендациям, лучше изначально выработать повышенный иммунитет, а лучше вообще особо не распространяться о своих инвестициях.
Здесь обращу внимание, что ко мнению близких людей, безусловно, стоит прислушиваться, но если дело касается финансов, то, как правило, это далеко не самые лучшие советники.
4. Не слушать советов политиков, финансовых аналитиков и других известных личностей
Следующее правило очень похоже на предыдущее, но его я выделил в отдельный пункт. Заключается оно в том, чтобы не слушать политиков, финансовых аналитиков и других известных личностей, в том числе и из мира финансов. Здесь я бы не хотел выставлять всех в негативном свете, но нередко их высказывания направлены исключительно на то, чтобы за счёт своего авторитета сбить широкие массы людей с выбранного пути, навести панику, заставить избавиться от активов по самым невыгодным ценам либо же реализовать какие-либо другие свои, но уж точно не Ваши цели. Поэтому, на такой случай также стоит обзавестись повышенным иммунитетом.
Если Вы изначально потратили достаточно времени на составление инвестиционной стратегии, а также тщательно изучили то, во что инвестируете, то ни высказывания президента США, ни Илона Маска ни главы банка JPMorgan Chase не должны вывести Вас из равновесия.
Вообще, хорошей практикой является максимальное игнорирование любого информационного шума. Гораздо большее значение будет иметь Ваша инвестиционная стратегия и та дисциплина, с которой Вы ей следуете.
5. Не спекулировать
Это правило не совсем про инвестиции, но его однозначно стоит озвучить. НЕ спекулировать. То есть не пытаться сегодня купить подешевле, а завтра продать подороже. Это как раз таки то, на что неопытного инвестора часто пытаются спровоцировать различные финансовые посредники, брокеры и все те, чей доход зависит от размера комиссий (для достижения своих целей они нередко используют людей из предыдущего пункта).
Вот что, к слову, по этому поводу сказал однажды Джон Богл – создатель первого в мире индексного фонда, основатель инвестиционной компании Vanguard, автор нескольких книг и, пожалуй, просто человек, оказавший одно из наибольших влияний на мир инвестиций:
К этому же пункту можно отнести торговлю с плечом, открытие коротких позиций и прочие изобретения современной финансовой индустрии. Здесь я не утверждаю, что на этом нельзя заработать, но зарабатывать на таких действиях на длительной дистанции получается у очень и очень малого количества людей, да и то, как правило, меньше, чем если бы они просто регулярно покупали активы и годами ничего не делали.
Говоря об этом, прекрасно понимаю, как нередко, особенно у начинающего инвестора, может возникнуть желание совершить какую-либо спекулятивную сделку. Поэтому если кто-то не может противостоять такому соблазну, то выделите для этих целей небольшую часть своего капитала. Однозначно менее 10%. Предполагаю, что со временем Вы придёте к выводу, что время, потраченное на спекуляции, гораздо разумнее было бы потратить на увеличение основного дохода, а дополнительные заработанные деньги предназначить на инвестиции.
ДИСЦИПЛИНА
Дисциплина – это самое важное правило, без которого все предыдущие, по большому счёту, не имеют смысла. Дисциплина – это способность вне зависимости от ситуации и того, что происходит вокруг, придерживаться выбранной инвестиционной стратегии и следовать своим собственным правилам.
В завершение напомню, что все правила, о которых шла речь – это были правила, которые отражают лично мой подход и моё видение инвестиций. Не исключаю, что для кого-то они могут не подойти, а кто-то может быть с ними не согласен. Несмотря на это, я убеждён, что иметь такой список крайне важно и надеюсь, что мои правила, представленные в этой статье, помогут кому-то сформировать свой собственный подход к инвестициям.
Спасибо, что дочитали до конца. Если эта статья была для Вас полезной, то Вы можете поддержать развитие этого блога одним из способов описанных здесь: Поддержать.
Прекрасно изложено.
Замечательно изложено.