ETF на все случаи жизни. Собираем инвестиционный портфель.

В этой статье собраны лучшие по моему мнению ETF, доступные европейскому инвестору. Из более чем 3000 зарегистрированных в Европе фондов я отобрал около 40 фондов, с помощью которых можно составить инвестиционный портфель для решения любых задач с учётом целей, инвестиционного горизонта, терпимости к риску и прочих индивидуальных особенностей  конкретного человека.

Некоторые примечания по таблицам ниже.
В этой статье представлены только:

• аккумулирующие фонды (Acc ETF), т.к. они более эффективны с точки зрения налогообложения как в Польше, так и в большинстве других стран Европы
• фонды с физической репликацией или репликацией на основе выборки (Full replication / Sampling replication)
• фонды, размер которых составляет более 100 млн. евро

Если терминология, которую вы только что прочитали является для вас новой и незнакомой, то для начала рекомендую посмотреть вот это видео. Из него вы сможете получить ответы на большинство вопросов, касающихся инвестиций в ETF.

Также перед тем как перейти к конкретным фондам, обращу внимание, что если вы только планируете начать инвестировать, то подбор инвестиционных инструментов в портфель должен быть не начальным, а заключительным этапом. Перед этим необходимо разобраться с намного более важными вещами: изучить фундаментальные основы инвестиций, а также определиться с собственными целями, инвестиционным горизонтом и терпимостью к риску. Подробный гайд для новичков о том, как начать инвестировать в Польше вы можете найти здесь.

А теперь таблицы с фондами (учитывая, что таблицы объёмные, рекомендуется открывать с компьютера).

Фонды акций

Фонды на глобальный мировой рынок акций

Комментарий: все три фонда являются наиболее диверсифицированными фондами акций, доступными на данный момент европейскому инвестору. Все фонды имеют очень схожий состав ценных бумаг и можно предположить, что их доходность даже на длительном временном горизонте будет практически одинаковой. Решение о выборе конкретного фонда (или фондов) следует принимать на основании доступности его у вашего брокера, размера комиссий (TER), показателя Tracking Difference и, возможно, на основании каких-либо других личных предпочтений.

Ниже представлены результаты каждого из фондов за последние 20 лет по результатам бэктеста (backtest), произведённого на сайте https://curvo.eu/backtest/en.

Как можно заметить, графики трёх фондов сливаются почти в одну линию, что подтверждает предположение о том, что инвестор может рассчитывать практически на одинаковую доходность, выбрав любой из представленных фондов.

Дополнение: в качестве аналога представленным выше фондам может служить Amundi Prime All Country World UCITS ETF Acc (ISIN: IE0003XJA0J9).

Данный фонд отслеживает Solactive GBS Global Markets Large & Mid Cap index.

Фонд достаточно молодой (основан в июне 2024 года), но уже достаточно крупный: его капитализация составляет более 1 млрд евро, а комиссия за управление (TER) всего 0,07%.

Учитывая, что по своему составу упомянутый фонд в значительной мере схож с фондами из первой таблицы, можно предположить, что его долгосрочная доходность, вероятно, будет близка к доходности этих фондов. А учитывая значительно более низкую комиссию (TER), возможно, окажется и немного выше (но точно это покажет только время).

А сейчас рассмотрим возможный вариант составления акционной части портфеля из двух фондов, то есть отдельно из акций развитых (Developed markets) и развивающихся стран (Emerging markets).

Фонды акций развитых стран

Фонды акций развивающихся стран

Примечание: использование сочетания фондов развитых и развивающихся стран позволяет сэкономить на комиссиях (TER) по сравнению с использованием одного из глобальных фондов акций из первой таблицы, но требует от инвестора больших затрат времени на управление портфелем.

Видеообзор на рассматриваемые выше фонды акций.
Видео в котором подробно сравниваются глобальные индексы акций FTSE All-World и MSCI ACWI.

Фонды акций США (S&P500)

Фонды акций развитых стран за исключением США (Ex US ETF)

Примечание: использование сочетания фондов развитых стран за исключением США, развивающихся стран и акций США позволяет сэкономить на комиссиях (TER) по сравнению с использованием одного из глобальных фондов акций из первой таблицы, но требует от инвестора больших затрат времени на управление портфелем.

Фонды облигаций

Далее рассмотрим лучшие фонды облигаций. Их я разделил на две отдельные группы: фонды облигаций для долгосрочного портфеля (с инвестиционным горизонтом более 6-8 лет) и фонды облигаций для краткосрочных целей (от нескольких месяцев до нескольких лет).

Фонды облигаций для долгосрочного портфеля (от 6-8 лет)

Облигации стран всего мира (государственные и корпоративные)

Государственные облигации только развитых стран

Государственные облигации США

Государственные облигации Стран Еврозоны

Фонды облигаций для краткосрочных целей (от нескольких месяцев до нескольких лет)

Видеообзор на фонды облигаций для долгосрочного портфеля.
Видеообзор  на фонды облигаций для краткосрочных целей.

Видео объясняющее от чего зависит стоимость фондов облигаций.

 Фонды (ETC) на золото

Заключение

В заключительной части перечислю для решения каких задач могут быть использованы различные комбинации вышеуказанных фондов:

• долгосрочные цели, в том числе построение долгосрочных инвестиционных портфелей с горизонтом от 10 лет и более
• хранение сбережений для краткосрочных целей от нескольких месяцев до нескольких лет (покупка квартиры/машины/др. крупные покупки, образование детей и т.д.)
• хранение финансовой подушки (исключительно в фондах краткосрочных облигаций)
• любые другие финансовые цели

Правильная комбинация вышеуказанных фондов позволяет собрать портфель для решение практически любых задач в зависимости от целей, инвестиционного горизонта и прочих индивидуальных особенностей конкретного человека.