ETF на все случаи жизни. Собираем инвестиционный портфель.

В этой статье собраны лучшие по моему мнению ETF, доступные европейскому инвестору. Из почти трёх тысяч зарегистрированных в Европе фондов я отобрал около 30, с помощью которых можно составить инвестиционный портфель для решения любых задач с учётом целей, инвестиционного горизонта, терпимости к риску и прочих индивидуальных особенностей  конкретного человека.

Некоторые примечания по таблицам ниже.
В этой статье представлены только:

• аккумулирующие фонды (Acc ETF), т.к. они более эффективны с точки зрения налогообложения как в Польше, так и в большинстве других стран Европы
• фонды с физической репликацией или репликацией на основе выборки (Full replication / Sampling replication)
• фонды, размер которых составляет более 100 млн. евро

Если терминология, которую вы только что прочитали является для вас новой и незнакомой, то для начала рекомендую посмотреть вот это видео. Из него вы сможете получить ответы на большинство вопросов, касающихся инвестиций в ETF.

Также перед тем как перейти к конкретным фондам, обращу внимание, что если вы только планируете начать инвестировать, то подбор инвестиционных инструментов в портфель должен быть не начальным, а заключительным этапом. Перед этим необходимо разобраться с намного более важными вещами: изучить фундаментальные основы инвестиций, а также определиться с собственными целями, инвестиционным горизонтом и терпимостью к риску. Подробный гайд для новичков о том, как начать инвестировать в Польше вы можете найти здесь.

А теперь таблицы с фондами (учитывая, что таблицы объёмные, рекомендуется открывать с компьютера).

Фонды акций

Фонды на глобальный мировой рынок акций

Комментарий: все три фонда являются наиболее диверсифицированными фондами акций, доступными на данный момент европейскому инвестору. Все фонды имеют очень схожий состав ценных бумаг и можно предположить, что их доходность даже на длительном временном горизонте будет практически одинаковой. Решение о выборе конкретного фонда (или фондов) следует принимать на основании доступности его у вашего брокера, размера комиссий (TER), показателя Tracking Difference и, возможно, на основании каких-либо других личных предпочтений.

Ниже представлены результаты каждого из фондов за последние 20 лет по результатам бэктеста (backtest), произведённого на сайте https://curvo.eu/backtest/en.

Как можно заметить, графики трёх фондов сливаются почти в одну линию, что подтверждает предположение о том, что инвестор может рассчитывать практически на одинаковую доходность, выбрав любой из представленных фондов.

А сейчас рассмотрим возможный вариант составления акционной части портфеля  из двух фондов, то есть отдельно из акций развитых (Developed markets) и развивающихся стран (Emerging markets).

Фонды акций развитых стран

Фонды акций развивающихся стран

Примечание: использование сочетания фондов развитых и развивающихся стран позволяет сэкономить на комиссиях (TER) по сравнению с использованием одного из глобальных фондов акций из первой таблицы, но требует от инвестора больших затрат времени.

Видеообзор на рассматриваемые выше фонды акций.
Видео в котором подробно сравниваются глобальные индексы акций FTSE All-World и MSCI ACWI.

Фонды облигаций

Далее рассмотрим лучшие фонды облигаций. Их я разделил на две отдельные группы: фонды облигаций для долгосрочного портфеля (с инвестиционным горизонтом более 6-8 лет) и фонды облигаций для краткосрочных целей (от нескольких месяцев до нескольких лет).

Фонды облигаций для долгосрочного портфеля (от 6-8 лет)

Облигации стран всего мира (государственные и корпоративные)

Государственные облигации только развитых стран

Государственные облигации США

Государственные облигации Стран Еврозоны

Фонды облигаций для краткосрочных целей (от нескольких месяцев до нескольких лет)

Видеообзор 1 и видеообзор 2 на рассматриваемые выше фонды облигаций.

Видео объясняющее от чего зависит стоимость фондов облигаций.

Заключение

В заключительной части перечислю для решения каких задач могут быть использованы различные комбинации вышеуказанных фондов:

• долгосрочные цели, в том числе построение долгосрочных инвестиционных портфелей с горизонтом от 10 лет и более
• хранение сбережений для краткосрочных целей от нескольких месяцев до нескольких лет (покупка квартиры/машины/др. крупные покупки, образование детей и т.д.)
• хранение финансовой подушки (исключительно в фондах краткосрочных облигаций)
• любые другие финансовые цели

Правильная комбинация вышеуказанных фондов позволяет собрать портфель для решение практически любых задач в зависимости от целей, инвестиционного горизонта и прочих индивидуальных особенностей конкретного человека.